618年中庆之前，苏宁云商再出“杀手锏”。随着苏宁消费金融公司开业、“任性付”上线运营，将创新出更为多样化的消费体验，618年中庆将是“任性付”亮剑市场的第一战。

持牌是最大优势

上月底，苏宁消费金融公司正式开业运营，第一款代表性产品“任性付”上线，主打个人消费贷款，最高授信可达20万元。这是苏宁在获得第三方支付、商业保理、小额贷款、保险代理等牌照之外的又一个金融布局。

根据中国银监会规定，消费金融公司是“为中国境内居民提供以消费为目的贷款的非银行金融机构”。在电子商务领域，京东去年推出了“京东白条”业务，之后阿里巴巴也推出了天猫分期和“花呗”等消费金融服务。与苏宁消费金融公司的“任性付”相比，京东、阿里消费金融业务最大的缺陷就是没有牌照。

那么持牌到底有什么优势呢？首先，可以吸收股东境内子公司及境内股东的存款，拓展消费金融公司的资金来源，而非持牌消费金融公司只能用自有资金。苏宁消费金融公司的股东包括了南京银行、法国巴黎银行个人金融集团等金融机构，也有苏宁云商、洋河股份、先声再康江苏药业等实体企业，股东实力强大，资金来源有保障。

第二，可以参与同业拆借，甚至通过资产证券化、发行金融债券获得经营资金。在同业拆借方面，南京银行拥有丰富操作经验。这些渠道降低了资金成本，为苏宁消费金融公司未来发展提供强大的资金支持。

由于消费金融公司不能吸收公众存款，资金规模成为授信能力的关键，资金成本也将直接影响到产品的定价，这些都会对未来市场拓展和客户体验产生影响，这就是苏宁消费金融公司有牌照的优势所在。

第三，金融机构的风险控制至关重要，苏宁消费金融公司作为持牌的非银行金融机构，能够接入央行的征信系统，可以更好的利用大数据判断用户信用，从而获得更强的风控能力。这意味着苏宁消费金融公司在风险控制方面有两条腿：一个央行征信、一个是大数据分析，而非持牌的消费金融公司只能依靠自身的信息积累和分析。

完成金融生态布局

在苏宁消费金融公司开业仪式上，张近东表示，成立消费金融公司的初衷是力求通过推动普惠金融的发展，以金融的力量促进消费升级，打造“供应链金融+基金保险+消费信贷”的全产业链金融布局。

在上游，苏宁2012年成立了小额贷款公司注册资本3亿元、2013年成了商业保理公司注册资本2亿元，主要为产业链上游中小供应商提供包括小额信贷、综合授信、票据贴现等供应链金融服务。

在中游，苏宁2013年获得基金销售牌照，2014年上线了余额理财产品“零钱宝”。目前苏宁理财平台已经包括了零钱宝、票据理财、基金销售、保险销售等产品，成为苏宁服务用户、积累流量的重要途径。

“任性付”的上线使得苏宁下游金融布局如虎添翼，苏宁作为国内大型的互联网零售企业，基于真实消费场景、用户大数据、自身强劲现金流发展消费金融水到渠成。

同时，随着苏宁易付宝渗透率和交易规模的增加，对苏宁整个金融产业链将产生巨大化学效应。今年3月份，苏宁已经在全国范围所有门店上线易付宝扫码移动支付，并与南京新百等线下百货企业联合推广。

金融助力消费升级

拥有如此多先天的优势后，未来苏宁消费金融会朝哪个方向发展呢？东南大学经济管理学院教授周勤认为，互联网消费金融的最大特征不一定是最有钱的人是最好的客户，贵族式消费金融将转化为普通人消费金融。

南京大学商学院教授裴平也表示，苏宁消费金融的重点应放在“基于O2O消费金融的蓝海市场”，就是要开拓尚未深度开发的草根金融、碎片金融和普惠金融市场，追求差异化和低成本的长尾效应。他强调，在消费金融方面，最重要的是抓住80%的草根。

5月29日，张近东在开业仪式上强调，苏宁在过去10年中的身份是综合连锁零售商，在当下则转型为互联网零售商。如此重视零售血液的苏宁，如今已经意识到消费升级在推动着消费金融行业，消费金融已经驶入快速发展的车道。

“苏宁在这个阶段立足零售平台布局推广普惠金融，市场发展潜力巨大。”张近东说，苏宁25年零售发展经验，将近2亿的客户资源为消费金融公司提供了海量用户与数据，这些“是苏宁消费金融的天然优势”。

在消费金融领域，随着中国整体的消费结构逐步升级，正在从吃、穿、住等生存型消费向教育、旅游等发展型消费过渡。

正如张近东所言，我国经济正在从“供给转向需求，投资转向消费”。从2013年起，消费对中国GDP贡献率超过50%，消费信心指数也逐渐回升。目前，排浪式消费已经转向个性消费、品质消费，整体消费结构转型朝着新方向升级，这是消费金融的重要机遇。