核心部件产业链板块持续火热

今年以来，折叠屏手机市场的竞争似乎愈加激烈了。3月18日，vivo在官方微博宣布，旗下XFold3系列折叠屏手机发布时间定档于3月26日。华为、小米也相继宣称新一代折叠屏手机已在路上，一时间消费者们挑花了眼。

当下，融入大模型等技术底座的AI（人工智能），已经成为国产手机厂商在折叠屏上竞技的重要方向。随着各大国产手机巨头加速抢滩折叠屏手机市场，手机产业链上下游也紧跟步伐，柔性OLED屏、铰链、盖板等折叠屏手机的核心部件相关企业更是势头火热，连带通信板块也随之震荡拉升。

“AI+折叠屏”竞赛拉开序幕

当前，折叠屏手机已经成为中国高端智能手机市场的主力消费产品，也是头部手机厂商争夺高端市场的重要抓手。

3月18日，vivo在官方微博宣布，旗下XFold3系列折叠屏手机发布时间定于3月26日。而华为、小米的新一代折叠屏手机也均在路上。

目前，融入大模型等技术底座的AI（人工智能），已经成为国产手机厂商在折叠屏上竞技的重要方向。比如，vivo宣称XFold3系列新款折叠屏手机将搭载vivo行业自研V3影像芯片、蓝心大模型等。华为、小米、OPPO等品牌也已“跑步入场”，推出多款成熟终端，并联合产业链在屏幕、铰链技术上创新迭代。华为在刚刚推出的新款折叠屏手机上，首度将玄武水滴铰链技术、北斗卫星等多个新技术融入折叠屏手机，并接入AI大模型。OPPO方面也透露出AI折叠屏手机还在持续迭代。此外，荣耀、摩托罗拉、三星等企业也将在今年迭代AI折叠屏手机。

业内人士分析，目前折叠屏手机市场是一片“红海”，但是随着技术的成熟，未来折叠屏手机市场将逐渐走向成熟，AI是重要技术方向，市场格局也将逐步清晰。

据屏幕供应链咨询公司DSCC发布的最新报告，2023年第四季度可折叠智能手机出货量同比增长33%至420万部，创历史第四高。预计2024年第一季度可折叠手机出货量将同比增长105%。同时，由于华为采购了更多面板，京东方在2023年第四季度也成为了可折叠面板采购量第一的厂商。

在各大国产手机大厂百花齐放的时刻，二级市场通信相关板块也表现抢眼。昨日，CPO概念与6G概念持续走强。截至收盘，华丰科技、兆龙互连、鼎通科技“20CM”涨停，汇源通信涨停，金信诺涨超10%，九联科技涨超7%，立讯精密涨超5%，还有光库科技、博创科技、太辰光等跟涨。

另据同花顺数据显示，昨日通信设备板块总体表现抢眼，行业板块排名中名列第二，55只成分股保持上涨。

上下游产业链加速研发

主流手机厂商布局之下，手机产业链上下游也紧跟步伐，在各个环节积极研发。从产业链来看，柔性OLED屏、铰链、盖板等是折叠屏手机的核心部件。

记者了解到，当下国内手机产业链企业正在积极创新，着力突破折叠屏手机痛点。随着京东方、维信诺、TCL华星等一批产业链上市公司及相关企业掌握话语权，折叠屏产业链关键环节中的国产“含量”越来越高。另外，相关上市公司中，福蓉科技、福日电子、日久光电及劲拓股份等公司均已进入折叠屏手机的核心供应链。

鉴于手机厂商在AI折叠屏手机的积极布局动作及市场前景，不少上市公司也紧跟扩产相关产品。

精研科技表示，2024年公司以折叠屏手机里面的MIM零部件和整体铰链组装两个方面为主，对核心客户持续跟进，包括研发、量产等；悦安新材称，公司应用于折叠屏铰链的材料，部分已处于产量爬坡状态，预计该系列产品需求有一定增长；统联精密则在接受调研时表示，2024年，公司在拓展折叠屏铰链业务的策略会发生变化，更加积极地去争取与现有客户的相关业务合作机会。

“AI折叠成为手机市场的下一个发展机会，国产厂商正迎‘风’而上，并成为推动产业升级的‘主力军’。目前行业竞争的焦点已从影像、芯片、屏幕等单纯的硬件配置逐渐转向AI。今年是AI手机元年，所有厂商都将把AI手机作为新的战略推进。”WitDisplay首席分析师林芝表示。

国信证券研报指出，AI时代，由于光模块迭代加速，占据领先地位的龙头厂商在研发能力、规模优势、供应链能力、客户黏性、产能布局等方面具备优势，有望核心受益。同时新技术的变化也对格局变迁产生影响，可聚焦在LPO、硅光等领域具备前瞻布局的厂商。